In offener, graskarger Landschaft haben sich die hl. Elisabeth und die mit gefalteten Händen betende Muttergottes Maria mit dem Jesuskind vor einem Baum niedergelassen. Das Jesuskind sitzt nackt auf dem blauen Mantel im Schoss Mariä und segnet mit der erhobenen linken (!) Hand, welche die hl. Elisabeth führt, den Johannesknaben, der niederkniend dem Gottessohn die Ehre erweist. Die goldenen Nimben sind in perspektivischer Verkürzung wiedergegeben. Auffallenderweise ist einzig Jesus nicht nimbiert. Im Hintergrund ist unter blauem Himmel mit kompakten weissen Wolken eine unbefestigte Ortschaft mit Türmen und Bäumen vor spitzen Gebirgszügen erkennbar. Neue schwarze Hinterlegung. Neuer schwarzer Wellleistenrahmen. Dicke, im Streichverfahren hergestellte, sehr unebene Glastafel, sogar mit Glasspritzern; rauhe Oberfläche mit nadelstichartigen Vertiefungen; die Malseite etwas glatter. Unregelmässig ausgewallte, verwärmte und verdickte Ränder. Viele kleine, teils kugelige, teils längs-spindelförmige parallele Gasblasen. Keine Ascherückstände. Ränder verwärmt.

Mehrere Farbablösungen (nun gefestigt) und Fehlstellen (Retuschen auf der Unterlage)

Das Hinterglasbild ist seitenverkehrt nach dem Stich der "Vergine della Palma" (Palmenmadonna) (um 1520/25) Marcantonio Raimondis (um 1480–1530) gemalt, den er nach einer Raffael (1483–1520) zugeschriebenen Komposition stach, die sich in der "Madonna del Divino Amore" Gianfrancesco Pennis, genannt Il Fattore (um 1488–um 1530), oder Giulio Romanos (1499–1546) widerspiegelt (Neapel, Galleria Nazionale di Capodimonte). Gerade die namengebende Palme des Mittelgrundes mitsamt dem Stall hat aber der Hinterglasmaler weggelassen und die Seenlandschaft des Hintergrundes durch eine typisierte Ansiedlung ersetzt. Auch die Vergleichsbeispiele nach derselben Vorlage erfuhren in diesen Teilen Variationen (Turin, Museo Civico, Inv.-Nr. V.O. 67-2958; Antwerpen, Museum Mayer van den Bergh; Marseille, Musée Cantini, Latour Nr. 16; Garmisch, Museum Richard-Strauss-Institut; München, Sammlung W. Steiner, HGS 212 [seitenrichtig zur Vorlagengraphik]). Die unter starker Vergrösserung betrachtete Konturenmalerei beim Jesuskind liess die Punktierungen eines Spolvero erkennen, die bei der Übertragung der genadelten Vorlage entstanden. Dadurch konnte indirekt auch eine üblicherweise nicht sichtbare, aber in Traktaten und Quellen öfters erwähnte Grundierung nachgewiesen werden. Die charakteristische Form der Wolken und Strichführung weisen auf Südtiroler Provenienz hin, ausserdem wird die Zuordnung zur Tiroler Malschule auch durch die Glasart bestätigt. Selbst der (moderne) Bildrahmen vermag die Unregelmässigkeit der im Streichverfahren hergestellten dicken Glastafelränder nicht zu verstecken. Unebene Glastafeln widerspiegeln das Licht in vielfältiger Brechung, so dass zahlreiche Reflexe auf dem Gemälde entstehen. Bei natürlichem Licht wird der Betrachter daher gezwungen, seinen Standpunkt so lange zu verändern, bis er das Gewünschte ohne Widerschein zu sehen bekommt.